ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA

Permite conocer los recursos que ingresaron a la empresa y porqué conceptos, así como la utilización de dichos recursos en función de fuentes y aplicaciones.

Es un estado que sirve para evaluar la función gerencial, dado que establece qué recursos ingresaron a la empresa y cual fue la forma en que se gastaron, conservando el denominado principio de conformidad financiera.

Se parte del balance general y sus variaciones en pesos que surgen del análisis horizontal.

Con dichas variaciones, primero se establece la variación en el capital de trabajo (activo corriente – pasivo corriente) y luego se determina las variaciones en el activo corriente y el pasivo corriente, indicando cuales fueron fuente (generación de recursos) y cuales aplicación (utilización de recursos).

Por ejemplo se tiene el siguiente balance general y estado de resultados de dos años consecutivos:

BALANCE GENERAL	EJEMPLO 2 S.A.
	AÑO 1		AÑO 2
ACTIVO
Corriente
Efectivo	50		30
Deudores	200		150
Inventarios	120		250
Total activo corriente	370		430
Activo no corriente
Inversiones	30		0
Prop. Planta y equipo	700		900
Total activo no corriente	730		900
TOTAL ACTIVOS	1.100		1.330
PASIVOS
Pasivo corriente
Obligaciones financieras	200		65
Proveedores y cuentas por pagar	120		70
Total pasivo corriente	320		135
TOTAL PASIVOS	320		135
PATRIMONIO
Capital social (Acc. Susc y Pagadas)	435		435
Resultado ejercicio	345		760
Resultado ejercicios anteriores	0		0
Total patrimonio	780		1.195
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO	1.100		1.330
ESTADO DE RESULTADOS	EJEMPLO 2 S.A.
	AÑO 1		AÑO 2
INGRESOS OPERACIONALES	5.000		6.000
COSTO DE VENTAS	3.000		3.200
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS	2.000		2.800
GASTOS OPERACIONALES
Gastos de administración	800		850
Gastos de ventas	700		800
UTILIDAD OPERACIONAL	500		1.150
Ingresos no operativos financieros	20		30
Gastos Financieros	25		20
RESULTADO ANTES DE IMPUESTO	495		1.160
PROVISION IMPUESTO DE RENTA	150		400
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO	345		760

 

Con esta información se procede a calcular las variaciones al balance

 

BALANCE GENERAL	EJEMPLO 2 S.A.
	AÑO 1		AÑO 2		VARIACIÓN
					$	%
ACTIVO
Corriente
Efectivo	50		30		-20	-40%
Deudores	200		150		-50	-25%
Inventarios	120		250		130	108%
Total activo corriente	370		430
Activo no corriente
Inversiones	30		0		-30	-100%
Prop. Planta y equipo	700		900		200	29%
Total activo no corriente	730		900
TOTAL ACTIVOS	1.100		1.330
PASIVOS
Pasivo corriente
Obligaciones financieras	200		65		-135	-68%
Proveedores y cuentas por pagar	120		70		-50	-42%
Total pasivo corriente	320		135
TOTAL PASIVOS	320		135
PATRIMONIO
Capital social (Acc. Susc y Pagadas)	435		435		0	0%
Resultado ejercicio	345		760		415	120%
Resultado ejercicios anteriores	0		0
Total patrimonio	780		1.195
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO	1.100		1.330

 

 

Una vez se tienen las variaciones, se procede a realizar una hoja de trabajo con los aumentos y/o disminuciones en el capital de trabajo (activo corriente y pasivo corriente)

 

VARIACIONES EN EL CAPITAL DE TRABAJO					CAPITAL DE TRABAJO
	AÑO 1		AÑO 2		AUMENTO	DISMINUCION
Activo corriente
Efectivo	50		30		0	20
Deudores	200		150		0	50
Inventarios	120		250		130	0
Total activo corriente	370		430		130	70
Pasivo corriente
Obligaciones financieras	200		65		135	0
Proveedores y cuentas por pagar	120		70		50	0
Total pasivo corriente	320		135		185	0
VARIACION EN EL CAPITAL DE TRABAJO					245	0
					RECURSOS FINANCIEROS
Activo no corriente					GENERADOS	UTILIZADOS
Inversiones	30		0		30	0
Prop. Planta y equipo	700		900		0	200
Total activo no corriente	730		900		30	200
PATRIMONIO
Capital social (Acc. Susc y Pagadas)	435		435		0	0
Resultado ejercicio	345		760		415	0
Total patrimonio	780		1.195		415	0
VARIACION EN EL CAPITAL DE TRABAJO					245	0

 

Como pueden observar, estas variaciones deben ser similares, es decir, un aumento en el capital de trabajo por $245 a partir de las variaciones de las cuentas, representa una generación de recursos en la empresa, es decir que si hubiera dado una disminución del capital de trabajo, involucraría una utilización de recursos por igual valor.

 

Con la hoja de trabajo anterior para facilitar su elaboración, se procede a elaborar el Estado de Cambios en la Situación Financiera.

 

EJEMPLO 2 S.A.
ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA
FUENTES			APLICACIONES
Corto plazo			Corto plazo
Efectivo	20		Inventarios			130
Deudores	50		Obligaciones financieras			135
			Proveedores y cuentas por pagar			50
Total fuentes corto plazo	70		Total aplicaciones corto plazo			315
Largo plazo			Largo plazo
Inversiones	30		Prop. Planta y equipo			200
Total fuentes largo plazo	30
			Total aplicaciones largo plazo			200
Generación interna de recursos
Capital social (Acc. Susc y Pagadas)	0		Distribucion de dividendos			345
Resultado ejercicio	760
Total Generación interna de recursos	760		Total aplicaciones en dividendos			345
TOTAL FUENTES	860		TOTAL APLICACIONES			860

 

Se clasifican las fuentes de corto plazo y aplicaciones de corto plazo, las fuentes de largo plazo y aplicaciones de largo plazo y la generación interna de recursos que corresponde a la utilidad del período y cuanto se distribuyó como dividendos.  Debe dar sumas iguales y a partir de esta se analiza el principio de conformidad financiera.