RENDIMIENTO ECONÓMICO – NETO GIMNASIO “VIRTUAL GYM”
Tomando en cuenta, los cuadros previamente elaborados y considerando que los mismos contemplan la situación económica del lanzamiento del gimnasio “virtual Gym”, se proyecta el rendimiento neto del periodo.
| Escenario
Proyectado |
2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2016 |
|
Total Contribución Marginal |
3.620.000 | 3.818.400 | 4.002.000 | 4.209.000 | 4.425.000 |
|
Total Gastos de Estructura |
2.540.000 | 2.567.000 | 2.594.000 | 2.622.000 | 2.652.000 |
|
Utilidad antes de Impuestos |
1.080.000 | 1.251.400 | 1.408.000 | 1.587.000 | 1.773.000 |
|
Impuesto a las Ganancias 35% |
378.000 | 437.990 | 492.800 | 555.450 | 620.550 |
|
Utilidad después de impuestos |
702.000 | 813.410 915.200 | 1.031.550 | 1.152.450 | |
Como se desprende de la lectura del cuadro precedente, la rentabilidad neta para el primer periodo, se estima en el 16.9% sobre la venta prevista.
5.2.2 El punto de equilibrio operativo
punto de equilibrio
La empresa llega al punto de equilibrio cubriendo el total de sus costos fijos y variables, ni ganando, ni perdiendo. El break-even radica en la determinación y representación del punto de equilibrio entre costos totales e ingresos de venta expresado en términos de volumen de ventas. Del análisis realizado en base a los cuadros precedentes, se determina el Punto de Equilibrio de la empresa, en pesos corrientes. Por la proyección estimada, la empresa se encuentra por encima de su punto de equilibrio, tal como surge de los cuadros siguientes, verificando buen margen de seguridad positivo.
| Total 2013 | Total 2014 | Total 2015 | Total 2016 | Total 2017 | ||
| TOTAL de VENTAS |
4.160.000 |
4.380.000 |
4.586.000 |
4.816.000 |
5.056.000 |
|
| Costos Variables | |||||
| Sueldos y Cs.Soc. | 420.000 | 436.800 | 455.000 | 472.000 | 491.000 |
| Servicios Operativos | 120.000 | 124.800 | 129.000 | 135.000 | 140.000 |
| Total COSTOS
VARIABLES |
540.000 | 561.600 | 584.000 | 607.000 | 631.000 |
|
CONTRIBUCION MARGINAL |
3.620.000 |
3.818.400 |
4.002.000 |
4.209.000 |
4.425.000 |
| COSTOS FIJOS | |||||
| Amortizacion |
80.000 |
80.000 |
80.000 |
80.000 |
80.000 |
| alquiler local | 1.800.000 | 1.800.000 | 1.800.000 | 1.800.000 | 1.800.000 |
| Gs.Publicidad y Prom | 460.000 | 478.400 | 497.500 | 517.400 | 538.000 |
| Gs.Mantenimiento | 200.000 | 208.600 | 216.500 | 224.600 | 234.000 |
| total de
costos fijos |
2.540.000 |
2.567.000 |
2.594.000 |
2.622.000 |
2.652.000 |
| Porcentaje m.c. % | 87.00% | 87.20% | 87.20% | 87.40% | 87.50% |
| Punto de
equilibrio |
2.919.540 | 2.943.807 | 2.974.770 | 3.000.000 | 3.030.857 |
| pesos |
| Margen seguridad | 29.82% | 32.79% | 35.13% | 37.70% | 40.00% |
CUADRO FINANCIERO PROYECTADO
PESOS
|
Conceptos |
Original |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
| INVERSION INICIAL |
(470.000) |
|
|
|
|
|
| Total de Ventas |
4.160.000 |
4.380.000 |
4.586.000 |
4.816.000 |
5.056.000 |
|
|
Total Costos Variables |
|
540.000 |
561.600 |
584.000 |
607.000 |
631.000 |
|
Total Contribución Marginal |
|
3.620.000 |
3.818.400 |
4.002.000 |
4.209.000 |
4.425.000 |
| Amortizaciones |
80.000 |
80.000 |
80.000 |
80.000 |
80.000 |
|
| Alquiler local |
1.800.000 |
1.800.000 |
1.800.000 |
1.800.000 |
1.800.000 |
|
| Gs. Publicidad y promociones comercial. |
460.000 |
478.400 |
497.500 |
517.400 |
538.000 |
|
|
Gs Mantenimiento |
200.000 |
208.600 |
216.500 |
224.600 |
234.000 |
|
|
Utilidad neta antes de Impuesto Gcias |
1.080.000 |
1.251.400 |
1.408.000 |
1.587.000 |
1.773.000 |
|
|
Impuesto a las Ganancias 35% |
378.000 |
437.990 |
492.800 |
555.450 |
620.550 |
|
|
RESULTADO NETO |
702.000 |
813.410 |
915.200 |
1.031.550 |
1.152.450 |
|
|
+ Amortizaciones |
80.000 |
80.000 |
80.000 |
80.000 |
80.000 |
|
|
Flujo de Fondos |
(470.000) |
782.000 |
893.410 |
995.610 |
1.111.160 |
1.192.610 |
|
|
|
|
||||
| Factor descuento 15% |
0,86957 |
0,75614 | 0,65752 | 0,57175 | 0,49718 | |
|
VAN |
|
|
||||
|
$ 2.768.426. |
(470.000) |
680.004 |
675.543 |
654.634 |
635.305 |
592.940 |
|
TIR |
|
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||||
|
88% |
|
|
||||
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La tasa de descuento o tasa de corte del mercado está calculada al 15% anual. El proyecto es realizable con las condiciones y alternativas de negocio, planteadas por separado.
Autor: María Soledad Cobian